กองทุน SPDR คืออะไร? สายเทรดทองห้ามพลาด!

กองทุน SPDR คืออะไร? ในปัจจุบันไม่มีใครไม่รู้จัก โดยเฉพาะนักลงทุนหรือเทรดเดอร์ที่สนใจในการเทรดทองคำ รวมถึงคนทั่วไปที่เก็บออมในทองคำเพื่อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและต่อสู้กับเงินเฟ้อ ซึ่งทองคำเองนั้นยังเป็นสินทรัพย์ที่ธนาคารกลางเก็บเป็นทุนสำรองระหว่างประเทศ เพื่อเป็นหลักประกันสร้างความเชื่อมั่นให้ประเทศ ส่งผลให้ความต้องการของธนาคารกลางคิดเป็นประมาณ 1 ใน 5 ของความต้องการทองคำโลก

รู้หรือไม่? กองทุน SPDR มีการซื้อขายทองคำเป็นจำนวนหลายตันต่อวัน ซึ่งการเคลื่อนไหวนี้ส่งผลต่อราคาทองคำโลกโดยตรง

ดังนั้น บทความนี้ Gotradehere จะพาทุกคนไปทำความรู้จักกับ “กองทุน SPDR” กองทุนที่มีการซื้อขายทองคำสูงที่สุดในโลก และมีทองคำในครอบครองมากกว่าเงินทุนสำรองในบางประเทศเสียอีก

• กองทุน SPDR คือ อะไร?
• ทำไมต้องชื่อกองทุน SPDR?
• กองทุน SPDR มีสินทรัพย์อะไรบ้าง?
• กองทุน SPDR ถือทองคำกี่ตัน?
• ลงทุนกองทุน SPDR ทางไหนได้บ้าง?
• กองทุน SPDR มีข้อดีและข้อเสียอะไรบ้าง?
• ทำไม “เทรดทอง” ต้องให้ความสำคัญกับกองทุน SPDR ?
• การซื้อขายทองคำของ SPDR ส่งผลต่อราคาทองคำอย่างไร?

หากทำความรู้จักกองทุน SPDR แล้ว จะเห็นได้ถึงความยิ่งใหญ่ว่าส่งผลต่อราคาทองคำขนาดไหน การซื้อกองทุน SPDR ยังเป็นในรูปแบบ ETF ด้วย วันนี้ Gotradehere จะพามารู้จัก ETF และหลักการทำงานของ ETF เพื่อการทำความเข้าใจที่ง่ายและละเอียดมากยิ่งขึ้น

บทความที่เกี่ยวข้อง

• สาเหตุที่ “ทองคำเป็นสินทรัพย์น่าสนใจ” ในทุกยุคสมัย
• การเทรดทองแบบ Spot และ Futures
• โบรกเกอร์ Forex เทรดทอง สเปรดต่ำ

กองทุน ETF คือ อะไร?

กองทุน ETF (Exchange Traded Fund) คือ กองทุนรวมดัชนีที่มีการซื้อขายแบบกองทุนรวมทั่วไป แต่ ETF จะสามารถซื้อขายได้อย่างเรียลไทม์เหมือนกับหุ้น ทำให้กองทุน ETF มีสภาพคล่องที่ค่อนข้างสูง นอกจากนี้ยังให้ผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับการเคลื่อนไหวของดัชนีมากกว่ากองทุนรวมทั่วไป

——————————🐣——————————-

กองทุน SPDR คือ อะไร?

ชื่อกองทุน SPDR มาจากไหน?

กองทุน SPDR มีชื่อในวงการการเงินว่า Spider หรือ Standard & Poor’s Depositary Receipts เปิดซื้อขายครั้งแรกในปี 2004 บน New York Stock Exchange โดยมีผู้จัดการกองทุน คือ World Gold Trust Services ซึ่งถือหุ้นโดย World Gold Council หรือ WGC เป็นองค์กรร่วมระหว่างบริษัทผู้ผลิตทองคำของโลก

กองทุน SPDR มีสินทรัพย์อะไรบ้าง?

กองทุน SPDR เป็นกองทุนที่ลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์ ไม่ได้มีแค่ทองคำเท่านั้น ไม่ว่าจะเป็นหุ้น, ตราสารอนุพันธ์ รวมไปถึงทองคำที่เราพูดถึงกัน ซึ่งกองทุนที่ลงทุนในทองคำมีชื่อว่า “SPDR Gold Shares” แต่เป็นการลงทุนในทองคำที่ไม่เหมือนกับกองทุนทองคำอื่น ๆ เนื่องจากกองทุน SPDR ลงทุนในทองคำแท่งจริง ๆ (100% Gold Bullion) ไม่ใช่การถือครองโดยใช้ตราสารอนุพันธ์ ซึ่งทองคำแท่งหลายร้อยตันจะถูกเก็บรักษาไว้ที่ HSBC Bank ประเทศสหรัฐฯ ทำให้ทองคำกลายเป็นจุดเด่นของกองทุน และคนส่วนใหญ่จึงรู้จัก SPDR ในนามของ “กองทุนทองคำโลก”

กองทุน SPDR ถือทองคำเท่าไหร่?

จะเห็นได้ว่าปัจจุบันนี้กองทุน SPDR Gold Shares ถือทองคำอยู่ที่ 834.81 ตัน (ณ วันที่ 4 ก.ค. 67)

ลงทุนกองทุน SPDR ทางไหนได้บ้าง?

ปัจจุบันการลงทุนในรูปแบบ ETF สามารถลงทุนได้หลากหลายช่องทาง ดังนี้

• ซื้อผ่านโบรกเกอร์ ที่สามารถลงทุนในกองทุน SPDR ได้
• ซื้อผ่านกองทุนรวม ที่ไปลงทุนใน ETF SPDR Gold Shares 
• เปิดบัญชีหลักทรัพย์หุ้น ซื้อ ETF SPDR Gold Shares โดยตรง

———————————— 🐣 ————————————

———————————— 🐣 ————————————

กองทุน SPDR มีข้อดีและข้อเสียอะไรบ้าง?

เนื่องจากการลงทุนกองทุน SPDR Gold Shares ETF เป็นการลงทุนในทองคำ ซึ่งมีความผันผวนมาก กองทุน SPDR มีข้อดีและข้อเสียดังนี้

ข้อดีของกองทุน SPDR

• ลงทุนในทองคำแท่ง 100%
• สภาพคล่องสูง
• ราคา ETF ใกล้เคียงกับราคาทองคำจริง
• เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เหมาะกับการกระจายความเสี่ยง
• เหมาะกับนักลงทุนทุกประเภท ตั้งแต่นักลงทุนมือใหม่ไปจนถึงมืออาชีพ

ข้อเสียของกองทุน SPDR

• ไม่มีเงินปันผล เนื่องจากราคา ETF จะขึ้นอยู่กับราคาทองคำ
• ราคาผันผวน เนื่องจากอิงตามราคาทองที่ขึ้นลงแบบเรียลไทม์
• ค่าธรรมเนียม เนื่องจาก SPDR Gold Shares มีค่าธรรมเนียมการจัดการ
• ความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน เนื่องจาก SPDR Gold Shares ไม่ได้มีในทุกประเทศ ผลตอบแทนการลงทุนของนักลงทุนอาจขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยนในช่วงนั้นด้วย

ทำไม “เทรดทอง” ต้องให้ความสำคัญกับกองทุน SPDR ?

เนื่องจากการเทรดทองนั้น เทรดเดอร์เองต้องอาศัยการวิเคราะห์ทั้งทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานที่ส่งผลต่อราคาทองคำ การให้ความสำคัญกับกองทุน SPDR เป็นเรื่องที่เทรดเดอร์ควรให้ความสำคัญ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการเทรดและทำกำไรในการเทรดทองคำ

การซื้อขายของกองทุน SPDR สะท้อนความเป็นไปของตลาดทองคำ

ประเด็นแรก การซื้อขายทองคำแท่งของกองทุน SPDR Gold Shares เป็นการใช้เม็ดเงินจริง ๆ จำนวนมหาศาล โดยมีทั้งนักลงทุนรายย่อยที่ลงทุนกับกองทุน SPDR ผ่านกองทุนรวม FIF (Foreign Investment Fund) และยังมีกองทุนอีกจำนวนมาก ดังนั้น ความเคลื่อนไหวไม่ว่าจะเป็นการซื้อหรือขายทองคำ จึงกระทบต่อปริมาณทองคำที่มีอยู่ในตลาดโดยตรง ส่งผลให้การซื้อขายของกองทุน SPDR Gold Shares เป็นปัจจัยที่สะท้อนต่อความเป็นไปของตลาดทองคำได้ค่อนข้างดี

ผลตอบแทนของกองทุน SPDR ใกล้กับราคาทองคำใน LBMA

ประเด็นต่อมา มีความเกี่ยวเนื่องมาจากประเด็นแรก โดยกองทุน SPDR Gold Shares ลงทุนในทองคำแท่งบริสุทธิ์ 100% โดยไม่ใช้ตราสารอนุพันธ์ ทำให้ผลตอบแทนสุทธิใกล้เคียงกับราคาทองคำแท่งในตลาดลอนดอน LBMA Gold Price PM มากกว่ากองทุนทองคำทั่วไปที่ซื้อขายด้วยตราสารอนุพันธ์

LBMA คือ LBMA (London Bullion Market Association) เป็นสมาคมตลาดค้าทองคำและเงินในกรุงลอนดอน ประเทศอังกฤษ ซึ่งมีบทบาทสำคัญในการกำหนดมาตรฐานและระเบียบการซื้อขายทองคำและเงินทั่วโลก

SPDR Gold Shares เป็นสินทรัพย์ที่กองทุนส่วนใหญ่ลงทุน

ประเด็นที่สาม กองทุนรวมที่มีการลงทุนในทองคำส่วนใหญ่ นิยมเลือก SPDR Gold Shares เป็นสินทรัพย์หลักในการลงทุน เนื่องจากนักลงทุนค่อนข้างให้ความเชื่อมั่นสูง

ราคาเสนอขายของกองทุน SPDR และราคา Gold Spot เป็นเชิงบวก

ประเด็นสุดท้าย จะเห็นได้ว่าถ้าดูแนวโน้มของกราฟทองระยะยาว จะแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำนั้นค่อนข้างจะเพิ่มขึ้นทุก ๆ ปีตามเงินเฟ้อ และราคากองทุน SPDR ยังสอดคล้องกับ Gold Spot มีความสัมพันธ์ไปในทิศทางเดียวกัน นั่นคือ Gold Spot ราคาขึ้น ส่งผลให้กองทุน SPDR Gold Shares ราคาขึ้นด้วยเช่นกัน

ภาพแสดงความสัมพันธ์ระหว่างราคา Gold Spot และราคาเสนอขายของกองทุน SPDR Gold Shares จาก Tradingview

จากกราฟถ้าหาค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ (Correlation Coefficient) เพื่อพิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างราคา SPDR Gold Shares และราคา Gold Spot พบว่า มีค่าสัมประสิทธิ์อยู่ที่ 0 ถึง 1 บ่งบอกว่า ราคา SPDR Gold Shares และราคา Gold Spot มีความสัมพันธ์กันในเชิงบวก หรือมีทิศทางเดียวกันนั่นเอง ซึ่งเป็นที่มาว่า ทำไมปริมาณการซื้อขายของกองทุน SPDR ถึงมีผลกระทบต่อราคาทองคำโลก (Gold Spot)

กองทุน SPDR ส่งผลอย่างไรต่อตลาดทองคำ?

สืบเนื่องมาจากกองทุน SPDR เป็นกองทุนที่มีทั้งนักลงทุนรายย่อย นักลงทุนรายใหญ่ และกองทุนด้วยกันเองเข้ามาร่วมลงทุน ทำให้คำสั่งซื้อทองคำแท่งของ SPDR นั้นมีจำนวนมหาศาล พูดง่าย ๆ ว่า กองทุน SPDR ได้รวบรวมความต้องการซื้อทองคำแท่งของทั้งโลกไว้แล้วนั่นเอง ดังนั้น เมื่อ SPDR เคลื่อนไหว ไม่ว่าจะซื้อหรือขายทองคำแท่ง จึงทำให้เกิดผลกระทบต่อราคาทองคำโดยตรง

• ถ้า SPDR มีการซื้อทองคำ อาจบ่งชี้ได้ว่า ความต้องการทองคำของคนส่วนใหญ่เพิ่มขึ้น

• ถ้า SPDR มีการขายทองคำ อาจบ่งชี้ได้ว่า ความต้องการทองคำของคนส่วนใหญ่ลดลง

เนื่องจากว่าการลงทุนหรือการเทรดทองนั้นมีความผันผวนมาก ไม่ใช่แค่กองทุน SPDR ที่ส่งผลต่อราคาทอง แต่ยังมีตัวเลขเศรษฐกิจและข่าวที่ส่งผลต่อราคาทองคำอีกมากมาย เทรดเดอร์ควรจำกัดความเสี่ยง วางแผนการเทรด และหาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนทำการเทรดด้วยนะครับ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับกองทุน SPDR

1. SPDR ถือครองทองคำกี่ตัน?

SPDR ถือครองทองคำ 834.81 ตัน (ณ วันที่ 4 ก.ค. 67)

2. GLD คืออะไร?

GLD คือ กองทุนทองคำ (Gold ETF) ชื่อว่า SPDR Gold Shares เป็นกองทุนที่ลงทุนในทองคำจริง โดยกองทุนนี้มีเป้าหมายที่จะสะท้อนราคาทองคำในตลาดโลก การลงทุนใน GLD ช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดทองคำได้โดยไม่ต้องซื้อทองคำจริง ๆ

3. หุ้นทองคำ มีตัวไหนบ้าง?

หุ้นทองคำ คือ หุ้นของบริษัทที่ทำธุรกิจเกี่ยวข้องกับทองคำ เช่น การขุดและผลิตทองคำ รวมถึงการจัดจำหน่ายและการซื้อขายทองคำ หุ้นทองคำมักจะมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับราคาทองคำในตลาดโลก ตัวอย่างเช่น Barrick Gold Corporation (ABX): หนึ่งในบริษัทขุดทองที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีเหมืองทองในหลายประเทศ, Newmont Corporation (NEM): บริษัทขุดทองที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีเหมืองทองหลายแห่งในอเมริกาเหนือ อเมริกาใต้ ออสเตรเลีย และแอฟริกา รวมถึง Kinross Gold Corporation (KGC): บริษัทขุดทองที่มีเหมืองในหลายประเทศทั่วโลก เป็นต้น

สรุป กองทุน SPDR

กองทุน SPDR คือ กองทุน ETF ที่มีการซื้อขายทองคำมากที่สุดในโลก และเป็นการซื้อขายทองคำแท่งแบบใช้เงินจริง ๆ โดยไม่มีตราสารอนุพันธ์เข้ามาเกี่ยวข้อง จึงทำให้ทุกครั้งที่มีการเคลื่อนไหวซื้อหรือขาย จำเป็นต้องใช้เม็ดเงินมหาศาล นอกจากนี้ มีทั้งนักลงทุนรายย่อย และกองทุนรวมด้วยกันเองเข้ามาลงทุนกับ SPDR เนื่องจากให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับราคาทองคำใน LBMA ดังนั้น กองทุน SPDR จึงเป็นศูนย์กลางในการรวมคำสั่งซื้อหรือขาย ซึ่งทำให้ SPDR นั้นส่งผลต่อราคาทองคำโลกโดยตรง

อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ความเคลื่อนไหวของกองทุน SPDR จะสามารถสะท้อนแนวโน้มของตลาดได้ระดับหนึ่ง แต่ก็ยังมีปัจจัยอีกมากมายที่ส่งผลต่อราคาทองคำ ซึ่งนักลงทุนควรศึกษาเพิ่มเติมอย่างละเอียดก่อนลงทุน