เทคโนโลยีในปัจจุบันถูกพัฒนาไปไกลอย่างไม่มีวันสิ้นสุด ส่งผลให้การลงทุนรูปแบบใหม่ ๆ ก่อกำเนิดขึ้น และ RealX คือ ปรากฎการณ์ครั้งใหม่และครั้งแรกของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ด้วยโทเคนดิจิทัล (Token Digital) ที่จะทำใหคุณได้สัมผัสการเป็นเจ้าคอนโดด้วยเงินเริ่มต้นเพียง 182 บาท!
RealX คือ Token Digital ที่ใช้ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ครั้งแรกในไทย
บทความนี้ Gotradehere จะพาคุณไปทำความรู้จักกับการลงทุนอสังหาริมทรัพย์รูปแบบใหม่ครั้งแรกของไทยด้วยโทเค็นดิจิทัล “RealX” ว่า RealX คืออะไร ? ให้ผลตอบแทนอย่างไร ? และน่าลงทุนหรือไม่ ?
- โทเค็นดิจิทัล (Token Digital) คืออะไร ?
- RealX คืออะไร ?
- วัตถุประสงค์ที่ของการออกโทเค็นดิจิทัล RealX
- ผลตอบแทนที่ผู้ถือ RealX คืออะไร ?
- เงื่อนไขการลงทุนใน RealX คืออะไร ?
- ความเสี่ยงในการลงทุน Realx
ก่อนที่คุณจะไปทำความรู้จักว่า RealX คืออะไร ? จำเป็นต้องทำความเข้าใจเกี่ยวกับ Token Digital ซึ่งเป็นประเภทของ RealX Token กันก่อน เพื่อการทำความเข้าใจที่ง่ายและละเอียดมากขึ้น
——————————🐣——————————-
โทเค็นดิจิทัล (Token Digital) คืออะไร ?
“โทเค็นดิจิทัล” หากคนที่ไม่เคยลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลมาก่อน อาจยังไม่คุ้นชินกับคำนี้ และเข้าใจว่า มันเป็นสินทรัพย์เสี่ยงในการลงทุนอย่างหนึ่งที่มีความผันผวนสูง และการทำงานของ Token Digital คงเหมือนกับ Cryptocurrency ซึ่งทั้ง 2 สิ่งนี้ถูกจัดอยู่ในประเภทสินทรัพย์ดิจิทัลเช่นเดียวกันจริง แต่แท้จริงแล้วมีข้อแตกต่างกันอยู่ ดังนี้
- Cryptocurrency สร้างขึ้นเพื่อเป็นสื่อกลายการแลกเปลี่ยน
- Token Digital สร้างขึ้นเพื่อกำหนดสิทธิ์ของผู้ถือในการแบ่งรายได้
โดยตามนิยามของพระราชกำหนดการประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล พ.ศ. 2561 ได้แบ่งโทเค็นดิจิทัลออกเป็น 2 ประเภท ได้แก่ Investment Token และ Utility Token ซึ่งมีรายละเอียด ดังต่อไปนี้
Investment Token คืออะไร ?
Investment Token คือ โทเค็นดิจิทัลเพื่อการลงทุน ซึ่งจะมีลักษณะคล้ายกับการถือหุ้นกู้หรือหุ้นปันผลในตลาดหลักทรัพย์ หมายความว่า ผู้ถือโทเค็นดิจิทัลประเภทนี้จะได้รับผลประโยชน์ต่าง ๆ ตามเงื่อนไขของบริษัทที่ออกเหรียญ Token Digital ตามที่ได้กำหนดไว้ เช่น ส่วนแบ่งกำไร และส่วนแบ่งรายได้
Utility Token คืออะไร ?
Utility Token คือ โทเค็นดิจิทัลเพื่อการใช้ประโยชน์ ซึ่งจะให้สิทธิ์กับผู้ถือในการใช้แลกเปลี่ยนสินค้า และบริการต่าง ๆ ตามที่ได้ระบุไว้ในเงื่อนไขของการใช้เหรียญ โดยไม่สามารถใช้เป็นสื่อกลางในการชำระเงินได้
จากรูปแบบการใช้งานของ Token Digital ที่ค่อนข้างเฉพาะเจาะจง และมีการระบุไว้แบบตายตัว ทำให้การใช้งานไม่ค่อยแพร่หลายนัก และมีสภาพคล่องน้อยกว่าคริปโต ในทางกลับกัน การที่โทเค็นดิจิทัลมีการใช้งานแบบตายตัว และราคาส่วนใหญ่ไม่ได้ขึ้นอยู่กับอุปสงค์ (Demand) และ อุปทาน (Supply) ทำให้โทเค็นดิจิทัลมีมูลค่าด้วยตัวมันเอง และมีความเสี่ยงที่น้อยกว่าคริปโตค่อนข้างมาก
RealX คืออะไร ?
หลังจากที่ไทยมี พ.ร.ก. สินทรัพย์ดิจิทัล และอนุมัติให้เสนอขายโทเค็นดิจิทัลแบบ Asset Back หมายถึง โทเค็นดิจิทัลที่มีสินทรัพย์อ้างอิง จึงเป็นที่มาของการลงทุนรูปแบบใหม่ และทำให้นักลงทุนต้องใจเต้นกันอีกครั้งด้วยการนำ Token Digital ไปซื้อคอนโดหรูในทำเลทองของกรุงเทพมหานคร ได้แก่ ทองหล่อ พญาไท และพร้อมพงษ์ โดยใช้เงินเริ่มต้นเพียง 182 บาท
RealX (เรียลเอ็กซ์) คือ Token Digital ประเภทเพื่อการลงทุน ออกโดย TokenX ร่วมมือกับ Real Estate Exponential และมีคอนโดของ Origin เป็น Asset Back เพื่อฟื้นฟูอสังหาริมทรัพย์ โดยการใช้โทเค็นดิจิทัลในการซื้อคอนโด ซึ่งมีมูลค่าเพียง 182 บาทต่อโทเค็น จำนวนไม่เกิน 19.2 ล้านโทเคน อายุ 10 ปี คาดว่า เปิดจอง 12-23 มิ.ย. นี้ ทางเว็บไซต์ของ RealX
ความน่าสนใจของ RealX Token Digital นี้อยู่ที่คุณสามารถลงทุนในคอนโดหรูได้ด้วยเงินหลักร้อย (1 Token ใกล้เคียงเทียบเท่าคอนโด 1 ตารางนิ้ว) ยิ่งลงทุนมากเท่าไร ก็จะได้ผลตอบแทนตามจำนวนโทเค็นที่เราได้ลงทุนไว้ ถือเป็นการขยายโอกาสให้นักลงทุนรุ่นใหม่และประชาชนทั่วไปเข้าถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์ได้ง่ายขึ้น เนื่องจากในการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ในรูปแบบปกติจำเป็นต้องใช้เวลา และมีค่าบำรุงรักษา แต่เมื่อเปลี่ยนเป็นการซื้อขายในรูปแบบของ “โทเค็นดิจิทัล” ทำให้คุณสามารถซื้อขายได้เพียงปลายนิ้วในเวลาไม่กี่นาที
ผู้ออกเหรียญ RealX : บริษัท โทเคน เอกซ์ จำกัด และ บริษัท เรียล เอสเตท เอกซ์โพเนนเชียล จำกัด
ผู้ขายคอนโดให้กับผู้ออกเหรียญ : บริษัท ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน)
โดยทาง Origin ได้คัด 3 คอนโดหรู ย่านทำเลทองเพื่อเป็น Asset Back ให้กับเหรียญ RealX ทั้งหมด 361 ยูนิต ซึ่งโครงการทั้งหมดเป็น Freehold หรือผู้ถือเป็นเจ้าของสินทรัพย์นั้นด้วยตัวเอง
- Park Origin ทองหล่อ จำนวน 138 ห้อง
- Park Origin พญาไท จำนวน 123 ห้อง
- Park Origin พร้อมพงศ์ จำนวน 100 ห้อง
ปัจจุบันได้รับการพิจารณาอนุมัติจากสำนักงาน ก.ล.ต. แล้ว ล่าสุด อยู่ระหว่างเตรียมความพร้อมเสนอขาย Token Digital RealX (เรียลเอ็กซ์) จำนวนไม่เกิน 19,230,769 โทเคน ที่ราคา 182 บาทต่อโทเค็น รวมมูลค่าทั้งสิ้นไม่เกิน 3,500 ล้านบาท โดยมีอายุโครงการ 10 ปี
ซึ่งทั้งคอนโดทั้ง 3 แห่งนี้ ถือเป็นสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มการเติบโตค่อนข้างสูง เนื่องจากเป็นที่ดินที่มีจำกัดและทำเลดี รวมถึงความต้องการของผู้บริโภคมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากการเปิดประเทศอย่างเต็มรูปแบบ
นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยบวกต่อมูลค่าสินทรัพย์ด้วยสถานการณ์เศรษฐกิจที่กำลังฟื้นตัว ซึ่งมีนักลงทุนบางกลุ่มลงความเห็นว่า การลงทุนกับ RealX รูปแบบใหม่นี้น่าสนใจในการเก็งกำไรระยะยาว แต่ ณ ก็ยังมีบางส่วนที่กำลังถกประเด็นในเรื่องนี้เช่นกัน
วัตถุประสงค์ของการระดมทุนโทเค็นดิจิทัล RealX
วัตถุประสงค์ของการระดมทุนโทเค็นดิจิทัล RealX แบ่งออกเป็น 2 ส่วน คือ บริษัทต้องการกระแสรายรับ และนำเงินไปชำระค่าใช้จ่ายต่าง ๆ โดยมีรายละเอียด ดังนี้
1. บริษัทต้องการลงทุนในสัญญา RSTA เพื่อที่จะได้กระแสรายรับจากทรัพย์สินของโครงการ ได้แก่ ห้องชุดโครงการ พาร์ค ออริจิ้น พร้อมพงษ์ จำนวนไม่เกิน 138 ห้อง ห้องชุดโครงการ พาร์ค ออริจิ้น พญาไท จำนวนไม่เกิน 123 ห้อง และห้องชุดโครงการ พาร์ค ออริจิ้น ทองหล่อ จำนวนไม่เกิน 100 ห้อง
2. บริษัทต้องการนำเงินไปชำระค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม และชำระคืนเจ้าหนี้ที่เกี่ยวข้องกับการระดมทุน รวมถึงเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียน
ผลตอบแทนที่นักลงทุนจะได้รับจากการถือ RealX คืออะไร
สำหรับผู้ถือโทเค็นดิจิทัล “RealX” จะได้รับผลตอบแทนจากโครงการแบ่งออกเป็น 2 ช่วงระยะเวลาของโครงการ โดยผลตอบแทนจะขึ้นอยู่กับจำนวนเหรียญ RealX ที่ผู้ถือครอบครองอยู่ ดังนี้
- ผลตอบแทนรายไตรมาสจากค่าเช่าสุทธิในปีที่ 1-10
บริษัท พาร์ค ลักชัวรี่ จำกัด (PARK) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ บริษัท ออริจิ้น พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (มหาชน) รับประกันว่า ในช่วงปีที่ 1-5 ของโครงการ ผู้ถือ RealX จะได้รับผลตอบแทนที่ 4.00%, 4.25%, 4.50%, 4.75% และ 5.00% ตามลำดับต่อปี
- ผลตอบแทนรายไตรมาสจากการจำหน่ายทรัพย์สินของโครงการสุทธิในปีที่ 6-10 ของโครงการ และผลตอบแทนรายไตรมาสจากค่าเช่าสุทธิ (รวมกรณีขยายอายุโครงการ)
นอกจากนี้ ผู้ถือ RealX มีโอกาสได้รับผลตอบแทนจากความเคลื่อนไหวของราคาโทเค็นดิจิทัล RealX ใน Exchange ซึ่งราคาจะเปลี่ยนแปลงไปตามภาวะตลาดและความคาดหวังของนักลงทุน อย่างที่กล่าวไปข้างต้นว่า คอนโดทั้ง 3 แห่งนี้ ได้รับการพิจารณาแล้วว่า อยู่ในระดับลักชัวรี, น่าเชื่อถือ, ตั้งอยู่ในทำเลทอง และมีความเหมาะสมในการลงทุนระยะยาว
เงื่อนไขการลงทุนใน RealX
- นักลงทุนรายย่อยสามารถลงทุนใน RealX ได้ไม่เกิน 300,000 บาทต่อคน
- ผู้ลงทุนที่ชำระเงินก่อนจะได้รับสิทธิ์จัดสรรก่อน (First come, First served)
ความเสี่ยงในการลงทุน RealX
- ความเสี่ยงที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้
เนื่องจาก RealX ถูกผูกไว้กับอสังหาริมทรัพย์ที่เป็นคอนโด ทำให้มีความเสี่ยงที่เราไม่สามารถคาดการณ์ได้ เช่น ภัยธรรมชาติ โรคระบาด สถานการณ์ทางการเมือง และสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ ซึ่งปัจจัยเหล่านี้ส่งผลต่อผู้ซื้อหรือผู้เช่าคอนโด อาจทำให้ไม่สามารถจ่ายชำระเงินได้ตามกำหนด
- ราคาโทเค็นดิจิทัล RealX มีโอกาสลดลง
จริงอยู่ที่ว่า ราคาคอนโดที่เป็น Asset Back ของ RealX ค่อนข้างมีแนวโน้มการเติมโตที่ดี แต่ปฏิเสธไม่ได้ว่า เมื่อ RealX ถูกนำเข้าไปซื้อขายในกระดานแลกเปลี่ยน (Exchange) จะส่งผลให้ราคามีความผันผวนมากขึ้น เนื่องจากกระดานเทรดเหล่านี้มีนักลงทุนเข้าไปเพื่อทำกำไรมากกว่าการซื้อขายอสังหาริมทรัพย์ทั่วไป ซึ่งส่วนใหญ่ไม่นิยมลงทุนในระยะยาว
ตัวอย่างเช่น ราคาของกองทุน REIT ที่ซื้อขายในตลาดรอง ซึ่งไม่ได้ไปตามมูลค่าของโปรเจกต์ แต่เปลี่ยนแปลงไปตามตลาดการลงทุน
สรุป RealX คืออะไร ? น่าลงทุนหรือไม่ ?
RealX คือ โทเค็นดิจิทัลเพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ครั้งแรกในไทย เรียลเอ็กซ์เป็นการร่วมมือของ TokenX และ Real Estate Exponential ซึ่งมีสินทรัพย์หนุนหลังเป็นคอนโดสุดหรู 3 แห่ง จากโครงการของ Origin โดยถูกพิจารณาแล้วว่า ทำเลเหล่านี้มีแนวโน้มการเติมโตสูงในระยะยาว เนื่องจากเป็นที่ดินจำกัด และมีความต้องการของผู้บริโภคอยู่มาก
หากถามว่า RealX ดีหรือไม่ ? คงตอบว่า ดีสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่มีเงินทุนจำกัด เนื่องจากการที่โฉนดของคอนโดถูกแปลงมาให้อยู่ในรูปแบบของโทเค็นดิจิทัล ทำให้สามารถกระจายความเป็นเจ้าของเป็นหน่วยเล็ก ๆ ได้ และใช้ต้นทุนการลงทุนที่น้อย
นอกจากนี้ โทเค็นดิจิทัลมีสภาพคล่องในการซื้อขายสูงกว่าการซื้อขายอสังหาริมทรัพย์แบบดั้งเดิม เนื่องจาก Exchange เปิดให้บริการทุกวันตลอด 24 ชม. และมีนักลงทุนเข้าไปเก็งกำไรเป็นจำนวนมาก อีกทั้ง รัฐบาลยังเพิ่งออกกฎหมายไม่เก็บภาษีที่ได้จากกำไรในโทเค็นดิจิทัลอีกด้วย
ถึงแม้การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ผ่าน RealX จะค่อนข้างสะดวกสบาย แต่ความเสี่ยงในเรื่องของความผันผวนของราคาเมื่อนำ RealX เข้า Exchange ต่าง ๆ ก็เป็นเรื่องที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ และคุณเองก็ไม่สามารถคาดว่า ตนเองนั้นกำลังลงทุนอยู่ในคอนโดใด ห้องเป็นอย่างไร และตำแหน่งของห้องอยู่ที่ใด
ดังนั้น หากใครเป็นนักลงทุนรายใหญ่ และค่อนข้างมีเงินทุนอยู่มาก การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แบบดั้งเดิมอาจเป็นประโยชน์มากกว่า เนื่องจากคุณสามารถเป็นเจ้าของแบบเต็มตัว และยังสามารถวิเคราะห์ตำแหน่งของห้องต่าง ๆ ได้เอง เพื่อทำกำไรในอนาคต อย่างไรก็ตาม การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาให้ดีก่อนลงทุน
